科创板开出首张处分决定书!
来源: 投咖
05.22 17:22
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采用注册制的科创板,中介机构更应该发挥好“看门人”的作用!


  科创板作为今年资本市场万众瞩目的头等大事,在聚光灯下却有部分从业人员顶风作案,擅自违规改动招股说明书、审核问询函等注册申请相关文件。

  5月21日,科创板发出了首份纪律处分决定书。上交所在科创板发行上市审核中发现,中金公司的万久清、莫鹏违规改动交控科技招股说明书、审核问询函等注册申请相关文件。

  对此,证监会按照《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定,在上交所采取纪律处分的基础上,对中金公司上述两名保荐代表人采取出具警示函的行政监管措施。


两位保代改了哪些内容


  据上交所纪律处分决定书,在2019年4月28日向上交所报送的《问询回复》及同步报送的更新版招股说明书中,万久清、莫鹏作为公司保荐工作具体负责人,擅自多处修改了招股说明书中有关经营数据、业务与技术、管理层分析等信息披露数据和内容,并由此同步多处修改了上交所问询问题中引述的招股说明书相关内容。

  上述修改未按要求采用楷体加粗格式标明,未向上交所报告,也未按照保荐业务执业规范和中金公司内部控制制度规定报送公司内核部门审核把关。

  通过对比招股说明书和问询内容来看,不难看出两名保代擅自修改的内容。涉及四个方面的十多个数据,均为业务经营数据,修改原因则包括统计有误、口径变更等。总的来说,保代修改的数据,不涉及财务数据,不影响实质判断。

  不过,在之前披露的招股说明书中,就暴露出了不少问题。


  研发费用占比明明减少,闭着眼睛说持续增长。


  公司研发费用占比2018年出现显著降低,从9.27%变为6.66%,但是公司招股书却睁着眼睛说瞎话,“公司研发人员数量及薪酬均持续增长”。上交所问公司,这个表述是否合理?

  风险提示成了优势提示


  根据,《科创板招股说明书准则》)第三十五条、三十六条的规定,招股说明书中风险提示中不得包含风险对策、发行人竞争优势及类似表述。

  当然,上交所发现的公司招股书中的问题还有很多,就不一一列举了。


两位保代何许人也


  就此次证监会和上交所的处罚结果来看,对涉案保荐代表人分别给予警示函的行政监管措施和通报批评纪律处分,不仅给公司声誉造成影响,更对其个人的职业发展生涯留下污点。

  根据交控科技发行保荐书,二位保荐代表人情况如下:

  万久清:于2010年取得保荐代表人资格,曾担任航天长征化学工程股份有限公司首次公开发行项目的保荐代表人、牡丹江恒丰纸业股份有限公司可转债的保荐代表人、南京华东电子信息科技股份有限公司非公开发行项目保荐代表人。

  莫鹏:于2016年取得保荐代表人资格,在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐办法》等相关规定,执业记录良好。

  根据中证协信息显示,万久清此前就职于中投证券,2017年9月取得中金公司的保荐代表人执业资格;莫鹏此前在中金公司执业岗位为一般证券业务,在2017年5月执业岗位变更为保荐代表人。就保代资历来看,两位保荐代表人并不算行业“老兵”。


证监会的态度

  注册申请相关文件是科创板股票发行上市过程中具有法律约束力的文件。《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》明确规定,注册申请文件受理后,未经中国证监会或者交易所同意不得改动。各保荐机构、保荐代表人和其他相关从业人员,应认真学习和严格遵守科创板各项业务规则和行业规范,勤勉尽责、诚实守信,切实履行信息披露、事项报告等义务,积极配合审核工作,全力确保申报质量。

  下一步,我会将持续加大对科创板保荐业务违规行为的打击力度,督促保荐机构及其保荐代表人严格履行核查验证、专业把关的法定职责,做好尽职调查和信息披露工作,充分把控项目风险,切实发挥资本市场“看门人”作用,推动科创板市场平稳健康发展。


中金公司紧急回应


  中金公司表示,就监管部门对于保荐代表人万久清、莫鹏的纪律处分和行政监管措施,公司高度重视,要求员工引以为戒,认真学习和深刻领会相关规定和监管要求,并将进一步加强保荐业务和保荐代表人的管控和培训,提升保荐代表人执业水平、确保保荐工作质量。

  不过,在监管部门对保荐机构及保荐代表人作出处罚后,似乎并未影响交控科技的申请进度。目前,交控科技的申报状态仍为“已问询”,并未变更为“中止”或“终止”。对于交控科技的IPO之路,我们将持续保持关注。


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